Czy sztabki złota tracą na wartości? Fakty o inwestowaniu w złoto fizyczne
Choć sztabki złota mogą tracić na wartości w krótkim czasie, złoto jest traktowane jako inwestycja długoterminowa, która chroni kapitał przez dekady. Sztabek złota nie powinno się więc kupować z myślą o szybkim zysku, lecz w celu ochrony oszczędności przed inflacją czy budowy wielopokoleniowego majątku.
Najważniejsze wnioski
- Krótkoterminowe wahania cen złota nie obniżają wartości kruszcu w czasie.
- Strategia DCA pozwala uśrednić cenę złota i uniknąć stresu związanego z inwestowaniem.
- Złoto nie generuje odsetek i dywidend, ale jest surowcem o ograniczonej podaży, dlatego w przyszłości może być „na wagę złota”.
- Jeśli chcesz sprzedać złoto z zyskiem, naucz się obliczać spread.
- Złoto nie jest sposobem na szybki zysk, lecz działa jako ochrona kapitału w długiej perspektywie.
Czy sztabki złota tracą na wartości?
Aby pokazać, jak zachowuje się złoto w czasie, najlepiej zobaczyć, jak kurs kruszcu zmieniał się na przestrzeni lat. W 1976 roku jedna uncja złota kosztowała średnio 133,77 dolarów. Kurs z dnia 28 lutego 2026 r. wynosił natomiast 5274,64 USD/oz. Oznacza to, że jeśli pięćdziesiąt lat kupiłeś jednouncjową sztabkę złota, dziś Twój zysk to ponad 5000 dolarów (wzrost o ponad 3800%).
Dobra zasada: Nie warto się przejmować krótkoterminowymi wahaniami – cena złota może się zmieniać nawet kilkanaście razy w ciągu dnia, co nie ma wpływu na wartość kruszcu w dłuższej perspektywie. |
Czy cena złota może spadać?
Złoto ma swoje wzloty i upadki, choć w ostatnich latach odnotowało kilka rekordów: w 2020 roku przekroczyło 2000 dolarów za uncję, w 2024 roku kosztowało już 2500 USD/oz, a w 2025 roku jego wartość rosła z miesiąca na miesiąc, osiągając imponujące 4500 USD/oz w grudniu. Nie oznacza to jednak, że w tych latach złoto nie odnotowało krótkotrwałych spadków. Ogólny trend jest jednak wzrostowy, co można zobaczyć na wykresie obejmującym przegląd cen złota z ostatnich 100 lat.
Dobra zasada: Zmiany cen złota mogą być stresujące, dlatego wielu inwestorów stosuje strategię DCA (Dollar-Cost Averaging), która polegaja na inwestowaniu stałej kwoty w regularnych odstępach czasu, bez względu na kurs (np. 500 zł co miesiąc). Ta metoda pozwala uśrednić cenę i zniwelować ryzyko zainwestowania dużej kwoty w niekorzystnym momencie. |
W jaki sposób złoto zyskuje na wartości?
W przeciwieństwie do akcji czy obligacji złoto inwestycyjne nie generuje odsetek ani dywidend, lecz „leży i czeka” na odpowiedni moment. W przypadku złota możesz mieć pewność, że Twoja inwestycja nie okaże się nieporozumieniem – w końcu nie bez powodu kruszec jest nazywany „bezpieczną przystanią. Wzrostowi wartości złota sprzyja czas – według szacunków United States Geological Survey (USGS) w zidentyfikowanych rezerwach podziemnych wciąż znajduje około 50,000–60,000 ton złota, a przy obecnym wydobyciu (3000 ton rocznie) mogą się one wyczerpać w ciągu 17–20 lat.
Dobra zasada: Jeśli złoto sporo staniało w ciągu tygodnia, to nie znaczy, że czas wyprzedawać zgromadzone rezerwy. Zmniejszona podaż, duży popyt, rosnące koszty wydobycia, ograniczenia polityczne (Rosja) czy środowiskowe (Australia) oraz globalne napięcia i niepokoje będą prawdopodobnie dalej napędzać ceny złota, dlatego czas jest przyjacielem Twojej inwestycji. |
Czy złoto realnie chroni przed inflacją?
Tym, co traci na wartości, nie jest złoto, lecz pieniądz. To właśnie gotówka jest podatna na inflację, a z upływem czasu za tę samą kwotę możesz nabyć mniej dóbr i usług. Złoto utrzymuje swoją siłę nabywczą w długim terminie, dlatego dobrze się sprawdza w roli inwestycji wielopokoleniowej. W czasach wysokiej inflacji, niestabilności finansowej i kryzysów złoto drożeje, ponieważ nauczeni doświadczeniem inwestorzy lokują w nim swój kapitał, chcą uchronić się przed utratą majątku.
Dobra zasada: Złoto to dobry pomysł na prezent dla dziecka, nastolatka i dorosłego. W przeciwieństwie do walut, które są podatne na inflację i dewaluację, złoto zachowuje wartość w czasie, dlatego możesz je podarować z okazji chrztu i mieć pewność, że po latach nadal będzie cenne. |
Jak nie sprzedać złota za grosze?
Kupując złotą sztabkę, płacisz nie tylko cenę rynkową kruszcu (spot), ale również pokrywasz koszty dodatkowe (premium) związane z produkcją i dystrybucją. Takie koszty wynoszą zwykle kilka procent i mogą się różnić w zależności od sprzedawcy. Największe premium jest naliczane dla małych sztabek, które są najbardziej kosztowne w produkcji. Jeśli więc chcesz zrobić większy zakup jednorazowy, lepiej wybrać jedną większą sztabkę niż kilka mniejszych.
Cena spot + premium = cena zakupu u dealera
np. 16 600 zł/oz + 2,5% = 17 015 zł za złotą sztabkę 1 oz u dealera
A jeśli chodzi o sprzedaż, wycena w skupie polega na odjęciu marży od ceny rynkowej złota. Jest to koszt związany z prowadzeniem działalności, który pozwala dealerowi generować zysk.
Cena spot – premium = cena sprzedaży w skupie
np. 16 600 zł/oz – 2,5% = 16 185 zł za złotą sztabkę 1 oz w skupie
Dobra zasada: Aby mieć pewność, że sprzedasz sztabkę z zyskiem, musisz policzyć spread, czyli różnicę między ceną kupna a ceną sprzedaży. Cena kupna – cena sprzedaży = spread Spread = 830 zł oznacza, że przy sprzedaży tracisz 830 zł. Im mniejszy spread, tym większy zysk, dlatego jeśli nie potrzebujesz pilnie gotówki, lepiej poczekać na bardziej atrakcyjny kurs. |
Mennica Kapitałowa prowadzi stacjonarną i internetową sprzedaż złota inwestycyjnego, a także skupuje złote sztabki i monety – w oddziałach i online. Oferujemy certyfikowane złoto od najlepszych producentów, które chroni majątek przed inflacją i nadaje się na długoterminową inwestycję.
FAQ
Czy da się kupić sztabkę złota po cenie spot?
Nie, prywatny inwestor nie jest w stanie kupić złota po cenie rynkowej, gdyż do sztabki zawsze doliczane są koszty produkcji, certyfikacji i transportu oraz marża sprzedawcy.
Czy złote sztabki trzeba przechowywać w sejfie?
Sztabki możesz trzymać w sejfie lub w skrytce bankowej/depozytowej, a najlepszą opcją jest dywersyfikacja, czyli przechowywanie złota w kilku różnych miejscach (np. częściowo w domu, częściowo w skrytce). Mało kto kupuje sejf do sztabki o masie 5 gramów, a inwestorzy zwykle zaczynają myśleć o dodatkowej ochronie, gdy zgromadzą w złocie majątek o wartości co najmniej 20 000 zł.
Źródła:
https://onlygold.com/gold-prices/historical-gold-prices/
https://www.macrotrends.net/1333/historical-gold-prices-100-year-chart
https://www.americanstandardgold.com/blog/how-much-gold-is-left-to-mine-on-earth.cfm